工欲善其事，必先利其器。在金融市场中，风险如影随形，有效的风险管理工具则是基金公司稳健发展的基石。

近期，凭借强大的风险监控与投资赋能作用，永赢基金旗下的永赢明镜风险管理系统（以下简称“明镜系统”）荣获人民银行的“2023年度金融科技发展奖”。据了解，“金融科技发展奖”是中国金融业唯一的部级科技奖项，由人民银行于1992年设立，联合中国证监会共同举办，集中评选国内优秀科技创新成果。

近年来，永赢基金高度重视风险管理，积极利用金融科技赋能投研，通过打造包括明镜系统在内的五大系统共同为投资者利益保驾护航。其中，明镜系统不仅全力防控风险、保护投资者利益，更拥有缜密且标准化的投资管理机制。

实现全流程风险管理

为应对近年来基金投资和资管行业日益复杂的风险管理挑战，永赢基金自主研发了风险管理平台——明镜系统。

据了解，明镜系统始建于2019年，由众多复杂风险计量模型所驱动，依托大数据，融合实时风控引擎、静态风控引擎和可视化流程管理等信息技术，为各类投资业务场景构建了一个强大的风险控制和决策支持体系。具体而言，明镜系统主要在全流程风险控制、多场景数据应用、多视角流动性管理等方面实现了应用突破。

在风险控制上，明镜系统实现了从事前风险试算、事中风险控制到事后风险评估的全流程风险管理。例如，在投资决策阶段，明镜系统通过智能风险计量模型输出市场趋势信号、市场各板块风格表现以及同业竞品测算，并根据资管产品的投资策略和风险偏好设定风险预算。投资交易人员在投前可以对信用额度、风险指标等进行试算，支持试算的投资指令包括交易所、银行间、期货等各类市场。

在投资执行过程中，明镜系统的实时风控引擎持续监控市场动态和投资组合的表现，通过实时数据分析，及时发现风险暴露、异常交易行为或市场波动，触发预警机制，提示基金经理采取相应的风险缓解措施，并对重点关注交易进行风控审批。投资结束后，明镜系统会对投资结果进行回顾分析，评估风险管理策略的有效性，生成详细的风险报告。

多场景数据应用上，明镜系统界面终端支持在多种业务场景下的数据应用，从合规风险到投资风险，从业绩风险到绩效归因，为基金公司提供了丰富的数据洞。同时，明镜系统支持风险报表的自由定制、风险报表与告警的自动邮件推送、投研系统的风控联通等，为风险数据的应用提供了综合性解决方案。

多视角流动性管理方面，明镜系统亦是一把好手。通过提供一个多视角的流动性管理模块，包括资产流动性结构与变现能力分析、持有人结构与持有情况分析、投资人申赎分析等，动态分析产品的流动性状况，帮助公司有效管理各类资管产品的流动性风险，并实现对投资人的投资体验进行分析监控。

为投研提供有力支持

作为一个明澈的“镜子”，明镜系统不仅照出投资真相，公允、真实、客观地快速识别风险，量化衡量风险，及时处置风险，提升客户体验，为业务保驾护航，也为永赢基金的投研体系提供了有力支持。

据悉，明镜系统以永赢基金大数据平台为基座，基础数据包括了资讯行情、舆情信息、公司行为等外部数据，产品、估值、持仓、交易等内部数据以及基于风险模型计算后的风险数据。

系统推广使用方面，据统计，永赢基金投资部门人员（基金经理、投资经理以及助理、投资支持综合岗）日均使用率达到100%，风控部门日均使用率100%，交易部门日均使用率100%，研究部门、运营部门等指定岗位人员正在逐步推广使用中，系统整体用户日均使用率93%，系统内容广泛受到用户好评，对使用者的日常工作起到了增效的作用。

在金融科技飞速发展的今天，谁能更好地利用先进的技术工具，谁就能在激烈的市场竞争中脱颖而出。永赢基金旗下系统获奖并非个例，此前，专注于固收的永赢牵星固收投研系统（以下简称“牵星系统”）也曾获得“2022年金融科技发展奖”。据悉，该系统涵盖利率、信用、转债的择时及择券研究，拥有自上而下的策略分析工具、全流程风险监控、一二级资产定价捕捉投资风险及价值。

［注：颁奖单位为中国人民银行，牵星（颁奖时间）2024年1月。］

投研是公募机构的核心业务，因此如何利用金融科技赋能投研是基金公司面对的重要命题。永赢基金经过多年自主研发，打造了多个智能化投研体系，包括权益天玑系统、固收牵星系统、绝对收益万象系统，形成了完善的系统化投研支撑。同时，打造了明镜风险管理系统及经纬投资交易系统，五大系统共同为投资者利益保驾护航，也成为永赢基金在行业竞争中的有力武器。

●风险提示：

基金有风险，投资需谨慎。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，并承担不同程度的风险。通常，基金的收益预期越高风险越大。投资者在作出投资决策之前，应仔细阅读产品法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎作出投资决策。本材料中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。

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