和一年前相比，阿里2024年二季度财报表现逊色不少。8月15日，阿里发布的2024年二季度财报显示，营收2432.36亿元，同比增长4%；非公认会计准则下的净利润406.91亿元，同比下降9%。2023年二季度，上述两个数据分别同比增长14%和48%。具体到各板块，淘天集团依然是营收支柱，贡献了1133.73亿元，同比下降1%；阿里国际数字商业集团营收同比增幅最高，达到32%。这一年大刀阔斧的变化让外界看到阿里转型的信心，不过数据层面的变化还需要时间。

公共云和人工智能提升

“本季度业绩表明我们的战略奏效。我们专注于通过好货好价好服务以提升用户体验，带动淘天集团稳定市场份额，业务重回增长轨道。云计算业务营收实现积极增长势头，这得益于公共云和人工智能相关产品的采用量提升，我们将持续投入以保持市场领先地位。”阿里CEO吴泳铭这样评价2024年二季度财报。

淘天、云智能、阿里国际数字商业、菜鸟、本地生活、大文娱是阿里的六大业务集团。吴泳铭提到的淘天是阿里的发家业务，他自己则是淘天集团CEO。在2024年二季度这一板块给整个阿里贡献了46.6%的营收，同比增长1%，不及2023年二季度12%增幅的零头。

在财报电话会议上，吴泳铭强调的是另一个维度的数据：GMV（成交总额）。他更重视淘天集团线上GMV及订单量稳定增长，市场份额逐步增长。根据财报，本季度，淘天集团线上GMV稳定增长，订单量同比两位数增长，购买人数和购买频次持续增长，88VIP会员数增至超4200万。

云智能集团也是吴泳铭常常谈及的业务，他的另一个身份是阿里云智能集团的董事长兼CEO。从同比增幅来看，阿里云智能的营收和经调整EBITA利润表现均优于一年前。2023年二季度阿里云智能营收同比增长4%，经调整EBITA利润同比增长106%。2024年二季度营收同比增长6%，经调整EBITA利润23.37亿元，同比增长155%。

根据财报，阿里云的外部营收（不包含阿里巴巴关联公司用云收入）同比增长6%，主要得益于AI推动相关产品采用率增加，公共云业务实现两位数增长。

对于未来，吴泳铭表示，“我们有信心，阿里云来自阿里集团之外的客户营收在下半财年恢复两位数增长，并逐步加速。在高强度研发投入下，保持持续盈利性增长，成为具备健康盈利能力、市场份额领先的AI云服务商”。

出海业务盈利承压

并不是所有的业务都做到了营收和盈利能力双增长。以阿里国际数字商业集团为例，2024年二季度营收同比增长32%至292.93亿元，但经调整EBITA净亏损从2023年二季度的4.2亿元扩大到37.06亿元。对此，阿里方面的解释是：“主要是因为对速卖通和Trendyol跨境业务的投入增加所致，部分被Lazada变现率和运营效率提升导致的经营亏损大幅减少所抵消。”

从营收占比看，菜鸟集团是阿里第三大业务板块，2024年二季度营收同比增长16%至268.11亿元，仅次于淘天集团和阿里国际数字商业集团。本地生活集团和大文娱集团分别实现营收162.29亿元和55.81亿元，同比增幅分别为12%、4%。

整体来看，2024年前两个季度，阿里营收同比分别增长7%、4%，一年前营收同比分别增长2%和14%。非公认会计准则下的净利润连续下降，2024年一季度同比减少11%，二季度同比减少9%。对于盈利能力下降，“阿里方面解释称，这主要是由于对用户体验 (从而提高消费者留存率和购买频次)以及科技基础设施的投入增加所致。

站在观察者的角度，瑞达恒研究院经理王清霖告诉北京商报记者，“整体来看，阿里还是面临着比较严峻的挑战。受到整体经济环境的影响，占据阿里重要模块的淘天业务，比较难开拓新的增长点。如何把阿里云及其对应的人工智能服务打造为新的增长曲线，是阿里破局和赢回资本信心的关键”。

北京商报记者 魏蔚