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国立科技信披门:别拿不熟悉规则当借口

出处:北京商报 作者:周科竞 网编:王巍 2022-11-28

关于杨坤与葛旭艳关系信披前后矛盾一事,国立科技近期在回复关注函中表示,杨坤、葛旭艳两人出具声明函称,不熟悉上市公司信息披露业务规则和关联方具体披露标准,并不清楚会对上市公司信息披露造成问题。本栏认为,不熟悉规则不是信披违规的借口,在上市公司的信披过程中,没有任何主体或者个人有对公众撒谎的理由。

离婚这事,一般情况下是个人隐私,在不是很重要的场合,不说也是没问题的,但是上市公司信息披露属于特别重要的场合,其中涉及到很多重要的问题,例如婚内的持股要合并计算,如果离婚,则持股权益可能也会随之发生变化,这对于上市公司信披而言十分重要,也是公众知情权范畴之内的信息,所以在这个地方,必须要说实话,别不好意思,更没有任何理由。

国立科技相关人士说没说实话的原因是不熟悉规则,本栏认为虽然听着是有些道理,但在资本市场里说不过去。如果都以不熟悉规则作为借口,那么大股东可以在违规减持之后说不熟悉规则,实控人可以在被立案调查之后说不熟悉规则,上市公司也可以在财务造假后说不熟悉规则,但无论理由是什么,违规就是违规,就该受到相应的惩罚。

既然事情已经发生,熟悉不熟悉规则都不重要,该有的处罚还是要有,不能说没对投资者造成影响就可以免责,是否造成影响这事,谁也说不清楚。假如投资者坚持说受到影响了,认为如果提前知道他们离婚,就会觉得公司不够和谐,就不会买入,投资者这么说是不是也有一定的道理呢?

现在的问题是,这样的事情应该参照什么标准进行处罚。这个问题自然有证监会进行衡量,如果公司或者当事人觉得不服,也可以再申诉、上诉,但用不熟悉规则就想免责,是不可能的。

历史上有一个血淋淋的不熟悉规则的案例教训。国际上的众多基金经理因为不熟悉规则,被保时捷公司玩得团团转,最终不得不含泪被逼平仓,感兴趣的读者可以去深入了解一下,本栏只是想说,在资本市场上,不熟悉规则是要付出惨痛代价的,并不是免责的挡箭牌。

本栏希望,杨坤与葛旭艳对国立科技及投资者的道歉是真诚的,而且希望他们今后也能严肃对待上市公司信息披露,该补的课还是要补,今后不要再出现不熟悉规则的情况。同时,如果有,也希望他们能够认真履行证监会的相关处理。对于他们这些成功人士来说,本栏相信证监会的处罚结果并不难以承受,这也是不熟悉规则的代价。

投资者需要从中吸取的教训是,一定要认真研究规则,不久前一个投资者因为不熟悉交易软件,导致中证1000股指期货跌停板开盘,自己也因此蒙受了巨大的损失,所以投资者在投资中也要研究好规则,不要因此蒙受损失。

北京商报评论员 周科竞

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