“全球资产配置之父”加里·布林森曾说，“从长远看，大约90%的投资收益都来自成功的资产配置”。在通胀预期大幅抬升、股债震荡市持续的当下，“躺赚”的日子已然渐行渐远，如何让财富保值增值成为越来越多人的必答题。尤其是在老龄化及少子化趋势下，人们对养老、子女教育和财富传承方面的需求不断增加，行稳致远的长期投资主义重要性更加凸显。那么，面对市场的诸多不确定性，家庭资产配置有何新变化？又该如何选择洞穿周期的资产守护家庭财富？

近日，友邦人寿保险有限公司（以下简称“友邦人寿”）资管中心及产品部门相关专家对家庭资产配置给出建议，探寻动荡投资时局中，哪类产品既能穿越周期让资金稳健增值，又能灵活领取守护人生各阶段？

穿越周期见真章

长期主义守护财富增值

全球通胀预期抬升已成共识。在2021年陆家嘴论坛上，银保监会主席郭树清直言，通货膨胀像约定好了一样，如期而至。而且比美欧同事们所预料的幅度要高出一截，至于将要持续的时间似乎也不像许多专家预测的那样短暂。

春江水暖鸭先知，在通胀的大环境下，消费者在财富投资上的排兵布阵也发生了变化。“在疫情和市场跌宕的现状下，我们观察到居民对财富管理的需求日趋稳健，除了注重个人和家庭的健康、医疗、意外保障外，也越来越重视家庭资产的安全性。现阶段居民风险偏好降低，投资趋于稳健，更倾向于长期、稳定的收益。”友邦人寿资管中心专家表示。

而比照理财市场，银行理财产品打破刚兑、股票基金高收益与高风险并存……对消费者而言，如何跑赢通胀、实现财富的保值增值尤为迫切。

在该人士看来，今年的股市、债市总体都将呈现一定的波动性，需要降低回报预期，耐心寻找投资机会，并考虑更为稳健的投资策略和资产类别。普通消费者需要从更长期的视角做好资产配置，更多关注投资规划的长期性和资产的长期成长性。

“相较于银行理财、基金、股票等都比较注重短期投资的产品，年金险更具有长期性，”上述人士解释道，“年金险着眼于通过长期的储蓄和投资获取长期复合回报。”

其次是稳健性，“年金险相对而言安全可靠，每年返还的金额清清楚楚地写在条款中，是一种非常安全确定的理财工具，可以作为家庭资产配置的稳定基石”。

第三是专款专用，“现在很多消费者都会注重财富的积累，为将来养老、子女教育等做准备。但很少有人能够有恒心持续投资并保证养老资金不会被挪用，比如拿去创业、旅游等。而年金保险产品计划可以满足客户退休时的定期领取的需求，提供稳定的现金流”。该人士表示。

以友邦人寿近期推出的《创赢金生保险产品计划》中的《友邦创赢金生年金保险》为例，本产品是一款中期年金产品，包含付费6年保障15年和付费15年保障20年两种选择。以付费15年为例，产品的年金责任为若被保险人生存，第5至第19个保险单周年日的每个保险单周年日给付年金，年金给付金额等于该保险合同当时的基本保险金额。

本产品除年金责任可以提供稳定的现金流外，如保险期间届满时被保险人生存，产品还可提供贴心满期金。同时，本产品还覆盖了身故和全残等保险责任，可为被保险人提供全面的人身保障。

《友邦创赢金生年金保险》能满足客户与家庭的中期财务规划，提供稳定且高额现金流的秘诀何在？探究背后原因不难发现，友邦人寿秉持的长期投资理念是稳健收益的驱动力。友邦人寿资管中心相关人士表示，公司根据百年投资经验总结得出安全、稳健、长期可持续的投资方法。同时，不断加强多元化资产配置策略、践行长期价值投资理念，进一步实现风险收益的平衡，提升资产组合的整体回报。

而随着科技发展，友邦人寿还不断提升数据和科技在投资中的运用，实施TDA（Technology, Data and Analytics）科技战略，提升信息化能力，以技术赋能投资。不断完善全业务流程的系统化、提升投资的智能化水平，增强智能系统在投前、投中、投后的支持，为该公司长期稳健的业绩保驾护航。

资金稳健增值

守护人生每个阶段

“得教育者得未来。”有报告显示，中产人群焦虑的主要源头是子女教育，而日前的热播剧《小舍得》中“鸡娃教育”更是因“过于真实”而引发无数家长共鸣。

事实上，教育子女成为家庭的主要焦虑点所言非虚。有多个调研测算显示，在中国，从出生到18岁的育儿成本最高可达276万元，即便是三四线城市普通家庭，育儿花费也达百万以上。

“父母之爱子，则为之计深远。”如何让子女在未来的教育乃至成家立业等关键时刻从容应对，是每位家长的最大心愿。“下有小”解决子女教育问题之外，“上有老”合理安排父母及自己未来的养老生活，亦是中年群体不可回避的话题。

“国家层面不断出台积极的人口政策，一方面为相关行业和市场增长释放诸多利好，另一方面，面对高昂的子女成长和教育支出、激增的家庭开销等现实压力，充裕、稳健增值的现金流对于这些年轻家庭抵御风险的意义重大。年金保险产品计划可以提供稳定的现金流，强制客户为未来子女成长费用支出和教育支出做好准备。”友邦人寿产品部门专家表示。

以《创赢金生保险产品计划》为例， 该产品计划除了包含《友邦创赢金生年金保险》外，还包括《友邦增利宝（2020）终身寿险（万能型）》《友邦附加万全无忧（2020）豁免保费定期寿险》两款产品。其中《友邦增利宝（2020）终身寿险（万能型）》是一款万能险产品，保障至终身。客户可以选择将《友邦创赢金生年金保险》的年金和满期金转入万能险的万能账户，使资金稳健增值，以满足长期的财富规划需求，构建财务保障体系。

友邦人寿产品专家表示，中期年金的年金和满期金可以较早地进入万能险个人账户累计增值，以获取更加稳健的长期收益水平。此外，客户还可以通过万能险部分领取获得资金，以支持教育、婚嫁、创业及养老等不同人生阶段的资金需要，满足客户在不同人生阶段对财富规划的期待，为客户及家人提供周全无忧的长效保障。这也是这款产品的优势所在。

“有别于市场同业，我们的年金产品提供更长的保障期间，并权衡缴费期与保障期间的关系，引导客户为人生不同阶段做有序的、可规划的资金储备，鼓励客户做时间的朋友，而并非只是单纯地、刻意地关注产品的内部收益率水平。”该产品专家进一步解释。

那么，《友邦创赢金生保险产品计划》上市后，将如何兼顾年金险与万能险的组合优势，为广大用户带来长期稳健回报？

对此，该专家解释，年金险的年金和满期金可以根据客户的选择转入万能险个人账户进行累计增值。万能险的最低保证利率为年利率2%，尽管最低保证利率之上的投资收益是不确定的，但未来可期待，以彰显公司稳健、长期、可持续的投资实力。

此外，为了使得关爱得以延续，如附加《友邦附加万全无忧（2020）豁免保费定期寿险》，则万一《友邦创赢金生年金保险》的投保人发生身故或全残，就可以豁免《友邦创赢金生年金保险》后续应交保险保费，为子女留爱不留债。

纵观当下，全球市场经济运行持续动荡，在家庭资产配置中，具备资金稳固、长期投资、灵活取用、获取资本市场增值潜力等优势的年金险价值凸显。作为一家客户驱动型的保险公司，友邦人寿坚守以客户需求为导向，顺应消费趋势，为客户创造更多价值。这家长期主义践行者正向着成为“中国最受信赖的保险公司”的愿景坚定前行，陪伴着更多中国家庭抵御风险、守护健康、积累财富、实现梦想，走向“健康长久好生活”。