自2015年《存款保险条例》（以下简称《条例》）出台以来，时隔四年，相应的存款保险基金管理公司正式落地。5月29日，北京商报记者注意到，央行设立的存款保险基金管理有限责任公司成立，注册资本为100亿元。在业内人士看来，存款保险基金的成立有利于维护金融市场的稳定，在保证中小存款者存款安全的同时，也使得银行改革向市场化的方向发展。

天眼查数据显示，由央行设立的存款保险基金管理有限责任公司于5月24日正式成立，注册资本为100亿元，法定代表人为央行金融稳定局副局长黄晓龙。从经营范围看，包括进行股权、债权、基金等投资；依法管理存款保险基金有关资产；直接或者委托收购、经营、管理和处置资产；依法办理存款保险有关业务；资产评估；国家有关部门批准的其他业务。

对此，交通银行首席经济学家连平向北京商报记者表示，目前存款保险基金的功能较为清晰，其中，有两项最为重要。一个是开展存款保险业务，另一个则是可以对有关资产进行并购、处置等。这意味着存款保险基金可以参与机构的相关资产处置，同时，也可以在市场上进行买卖。而这也就体现了存款保险基金更为基本的职能，即维护金融市场的稳定。一方面，可以为存在问题的中小金融机构或小型商业银行提供存款保险，提高投资者在相关机构的存款意愿。另一方面，当金融机构出现问题，存在不良资产的情况下，存款保险基金就可以进行处置。

对于经营范围的相关说明还包括：“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。

从股东及主要人员情况看，央行为唯一股东。黄晓龙担任执行董事和经理，欧阳昌民担任监事。

据悉，2015年5月1日，国务院即正式出台了《条例》。对于在当前时点设立存款保险基金的原因，中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英认为，2015年存款保险制度出台时，以银行为主的间接融资市场还是相对稳定的，每家银行乃至整个银行系统，包括信托，刚性兑付是当时政策的底线。

而随着银行破产法的出台，实际上对于50万元以上的存款客户，就会变成一种权益类的兑付方向。同时，经济也开始逐步下行，极个别的银行，包括中小规模的一些商业银行出现了部分监管指标不达标的现象。因此，也就可能出现一些银行经营的信用问题，乃至一定程度的兑付问题。而在这个背景下，100亿元存款保险基金的出台，实际上是针对当前市场现状比较务实的一个做法。

从当前已经积累的存款保险基金专户余额情况看，据央行金融稳定局公布的数据显示，截至2018年末，全国4017家吸收存款的银行业金融机构按规定办理了投保手续。存款保险对存款人的全额保障水平持续保持高位，50万元保护限额能够为全部投保机构99.5%的存款人提供全额保护。同时，2018年，存款保险基金专户共归集保费329.9亿元，利息收入11亿元。截至2018年末，存款保险基金专户余额821.2亿元，未发生支出和使用。

王红英认为，成立存款保险基金的意义就在于稳定市场局面。一方面，保证了中小存款者的存款安全，有利于他们对整个银行系统更加有信心。另一方面，也使得银行改革向市场化的方向发展。部分大额存款也有望降低利息，甚至是本金无法全额兑付的风险。同时，这也是利率市场化改革的一个重要举措。也就是说，无论是银行主体，还是存款客户，都要有一定的风险意识。

就央行设立存款保险基金与接管包商银行之间的关联性，王红英坦言，包商银行属于个体事件，而存款保险基金的设立则属于一项普遍化的国家银行政策。因此，两者的关联性有限。不过，他同时也表示，无论是包商银行抑或是其他银行，一旦出现一定的信用风险，甚至影响到正常的经营，存款保险基金就会提供相应的保障。而这也将对稳定社会，不至于出现个别银行挤兑导致恐慌等现象的发生起到直接的作用。

北京商报记者 孟凡霞 刘宇阳