年关将至，银行揽储大战已经悄然拉开了帷幕，北京商报记者近日走访北京地区多家银行网点时发现，在年末资金趋紧、利率市场化加速的多重压力下，“钱紧”的商业银行使用各种战术集中开打。上浮定期存款利率、大额存单、与互联网营销相结合等五花八门的揽储招数令投资人应接不暇、眼花缭乱。不过在央行降息呼声四起以及金融脱媒的背景下，银行揽储面临不小压力。

1万元门槛理财产品成主打

“一年又一年”，商业银行在理财、大额存款、结构性存款、智能存款等方面多点出击，年末揽储大战硝烟四起。近日，北京商报记者在走访多家银行网点时看到，大额存单、存款+已成为各家商业银行推荐的重点。

在某国有制银行一支行的大堂中心区域，竖立着一块小白板，上面标注着该行近期推出的一些银行理财产品，具体包括保本理财、非保本理财、结构性存款等产品的名称、起购门槛、期限以及收益率。很多人向大堂经理询问大额存单、非保本理财的具体情况，包括收益率、起购金额、期限等信息。

此外，最引人关注的当数理财新规落地后的万元理财产品。据了解，目前多家银行已经开始利用理财新规“低门槛”的卖点招揽客户，例如中信银行、华夏银行、平安银行、北京银行等银行均推出了1万元起投的结构性存款、净值型产品。北京商报记者在不少银行网点看到，有许多投资者都在向客户经理询问万元理财产品的详细情况。在一些宣传单页上，1万元起投的字样还被特别标红。

年末受存款考核指标等影响，一般银行都会通过各种手段进行揽储。据融360监测的35家银行大额存单利率数据显示，11月大额存单利率均值较10月略有上升。除了调高利率，还有部分大行增加起购档位。例如，农业银行在11月就增加了80万元和100万元起购的大额存单。除了主推大额存单外，调高定存利率也成为银行揽储的手段之一，在某城商行工作人员提供的宣传单页上，一则高利率定制信息引起了北京商报记者的注意。据客户经理介绍称，该行发行的外币定存利率已经上浮至央行限定价，等值在300万美元及以上，此外还可以定制3.8%的高利率。

搭上互联网营销快车

除了产品方面的创新和推广，银行也借助了互联网金融的营销思路，开展抽锦鲤、送消费券等活动。日前，招商银行北京分行就针对储蓄卡用户做了一场“双12寻锦鲤”的活动，奖品有RIMOWA拉杆箱、戴森吹风机、戴森吸尘器、Blueair净化器、Surface Pro 6等颇为诱人的产品。由于该活动设置了识别二维码拆礼物的规则，也引发了不少用户自发转发，收割了一波关注。

而中信银行则是针对新增资金5万元以上的客户购买制定理财可获得乐享券。具体来看，客户报名参加当期活动，通过新资金购买该行指定理财产品后，持有理财金额增长：5万（含）-20万元（不含），发放30元理财乐享券。20万（含）-50万元（不含），发放100元理财乐享券。50万（含）- 100万元（不含），发放300元理财乐享券。100万元（含）以上，发放500元理财乐享券。

普益标准研究员于康指出，就目前市场行情而言，权益类市场波动幅度较大，投资风险提升；而银行理财能够提供较高的投资回报率，且收益稳定性较高，投资者可根据自身实际情况持有一定数量理财产品，锁定收益。

为吸引存款，多家银行开始创新存款方式，包括计息、付息方式的变化，或者面向特定客户群体的调整。融360监测数据显示， 11月三年和五年定期平均存款利率为3.303%、3.314%，均创年内最高。随着年末银行揽储大战即将开始，12月普通定期存款利率预计仍会略有上调。

在定期存款利率上调的情况下，还有什么理财方式可以选择？融360大数据研究院金融分析师杨慧敏告诉北京商报记者，目前理财产品越来越多样化，除了传统的银行理财外，还有互联网宝宝、其他公募基金、保险理财、券商资管产品等。

近期，央行频频刷新公开市场操作“空窗期”纪录。截至12月12日，央行已经连续第34个交易日未开展逆回购操作，这也是2015年5月以来央行公开市场“休假”最长纪录。市场一时间“降息”呼声四起。市场观点指出，央行降息将造成银行存款利率走低，相较于银行理财、货币基金之类的金融产品，收益率悬殊或将加大。

杨慧敏进一步表示，现在银行理财收益率仍处于低位，且下行趋势还在继续。但临近年末，银行或会有一些活动提高利息，稳健投资者可以选择投资一些长期的银行理财产品，以防未来收益率继续下跌。即便未来没有降息，从当前的投资产品收益率来看，其他固收类产品收益率也比较低，年末选择银行理财也不失为一种好的选择。

揽储压力犹存

今年以来，由于股市等行情不理想，且银行理财、货币基金等收益率持续走低，今年末相比往年揽储的压力有所缓解。不过，面临迫近的年终“大考”，银行揽储仍面临不小压力。在金融脱媒背景下，金融机构各项存款余额同比增速呈现下滑趋势，据普益标准报告数据显示，2018年6月末我国金融机构各项人民币存款余额173.12万亿元，同比增速为8.43%，较2015年12月末同比增速高位下降10.75个百分点，存款“搬家”现象突显。

此外，我国金融机构各项存款余额增速创新低，存款外流趋势暂未扭转。据央行最新公布的金融统计数据报告显示，11月末人民币存款余额为177.43万亿元，同比增长7.6%，增速分别比上月末和上年同期下降0.5个和2个百分点，同比增速再破新低，下滑趋势明显。

“金融脱媒加剧了银行揽储压力。随着金融改革创新，利率市场化进程加快、投资渠道的拓宽，对存款造成一定分流，特别是近几年银行理财、互联网金融、货币基金的快速发展都在抢夺银行存款这块大蛋糕，银行揽储备受压力。”于康表示，而对于中小银行而言，由于网点相对缺乏，客户规模和品牌影响力有限，存款压力不言而喻。

“金融脱媒对银行揽储的影响是负面的，投资者有了更多的选择，不再只把钱放在银行账户里，所以金融脱媒会导致银行揽储压力增大。中小银行仍面临较大的揽储压力。结构性存款受到监管约束之后，很多中小银行丧失了利用结构性存款揽储的渠道，所以只能通过智能存款等方式进行揽储，面对年末的存款考核指标，揽储压力增加。”杨慧敏如是说道。

北京商报记者 崔启斌 宋亦桐