11月13日，芥末堆发布《2018年教育行业蓝皮书》，根据蓝皮书显示，K12作为教育行业发展历史最久、市场规模最大的细分赛道，随着K12营收前5名即将全部登陆二级市场，头部机构阵容基本确定，2018年的K12行业开始进入成熟期。同时，教育政策使得“合规”与“减负”成为K12行业的“紧箍咒”。资质要求、合规成本对于中小机构的生存挑战更大；减负导向则意味着应试升学不能继续成为K12行业的唯一卖点。不论是玩家生态还是产品形态，整个K12行业正在发生变化。

政策红线划定

过去几年，K12校外培训发展迅猛。但在野蛮生长的同时，也衍生出管理混乱、学生负担过重、应试化严重等问题。为了让K12校外培训真正成为学校教育的补充者而非干扰者，2018年以来，一场针对校外培训机构乱象的规范整治自上而下展开。

日前，教育部办公厅印发《关于全国校外培训机构专项治理行动整改工作进展情况的通报》，截至2018年10月15日，全国共摸排校外培训机构400532所，存在问题机构272175所，现已完成整改83510所，完成整改率30.68%。由于政策红线的划定，K12行业进入了深度洗牌期。

倒逼机构转型

有业内人士指出，此次政策的强有力执行将造成机构办学成本的阶段性上升，行业进入的壁垒进一步提高。同时中小机构将面临出局风险，行业集中度进一步提高。而在内容方面，提出的限制将促使培训机构改变以应试导向为主的学科辅导思路，倒逼培训机构对原有的教育内容和模式转型升级。

蓝皮书提及，中小机构的洗牌出局和行业巨头陆续登陆二级市场，K12领域头部机构的阵容基本确立。根据沙利文报告显示，按照收益计算，新东方、好未来、学大教育、精锐教育和卓越教育分别位列中国K12课外教育提供商的前五名，从市场份额来看，排名第一的新东方也仅占整个市场1.8%的份额。

行业合规加速

由于在线企业争夺的是原本属于线下企业的市场。拥抱互联网最早、应用教育技术最快的特性，也使得K12赛道最具备资源整合的可能性。蓝皮书中谈到，在线企业攻城略地，线下企业技术变革，行业整合、存量争夺将是K12行业进入成熟期的核心标志。

2018年下半年，由于“合规”与“减负”政策的落实，行业合规正在加速。日前，来自上海的学霸1对1和理优1对1均因为资金断裂而宣布倒闭。但业内人士则认为，对于整个K12行业来说，这或许只是开始。

另一方面，10月25日，江苏省教育厅发布《集中整治校外培训机构的通告》，此后，南京市江宁区教育局发布停止办学告知书，其中提到，目前正在申办民办学校办学许可证的培训机构，必须在2018年11月15日前先停止办学，否则不予办理民办学校办学许可证，并联合相关部门予以处罚。随着政策落地强力执行，整个K12的规范经营不敢有丝毫松懈。

北京商报记者 程铭劼/文 宋媛媛/制表