今年以来A股市场震荡下挫，基金经理股票投资难度也在加大，基于数据模型选股，有着投资分散避险优势的量化基金，也再度获得市场关注。近期，长盛基金也趁势推出量化体系2.0版本的重磅产品——长盛多因子策略优选股票型基金，拟任基金经理为长盛基金量化投研团队强将王超，目前该基金正在中国银行等各大机构热销。

王超坦言，量化基金经理以构建的量化模型为基础进行投资，很少做短期的择时判断，更多注重于行业配置和个股的选择上，关注模型中风险因子中长期走势的变化和发生系统性风险的变化，进而选择因子在投资组合里进行超配或低配，相较主动管理的权益类基金更具抗跌性，有利于获取超额收益。

事实上，正在发行的长盛多因子策略优选，其量化模型就包含着超过100个因子指标，通过这些因子指标多策略精选全市场近4000只个股，优选表现最为强势因子组合进行投资，利用大数据优势全天候扫描全市场所有行业和个股，更加敏锐的把握市场投资机会。

长盛多因子策略优选的量化投资策略更具市场适应性和动态灵活性，是在长盛基金最新升级的量化体系2.0版本下的首发产品。王超指出，与带有预设因子偏好的量化产品不同的是，此次长盛多因子策略优选，没有预设因子偏好，而是建立了强势因子筛选机制，通过观察哪些因子更加强势来调整组合的配比和权重，不断强化和优化投资组合，能够更好的适应市场。

对于具体如何做到风险因子更加快速应对市场变化，王超补充表示，与市场上很多量化基金季度调仓不同的是，长盛多因子策略优选是每个月度进行一次调仓，通过对这些因子每个月的表现进行观测，形成新的强势因子的排序。除此之外，对风险因子进行日度的跟踪和监控，也是王超每天必备的工作项目，以便更好的验证模型的有效性。

需要指出的是，提到量化基金经理很多投资者会认为，他们更多是被动依赖量化模型，但在王超的量化投资方法中，却并非生硬的照搬，对于每个强势风险因子背后的驱动因素，以及数据现象，王超都力求找到相应合理的解释。

落眼当下A股投资环境，未来的市场走势将会如何演绎呢？王超认为，当前整个宏观经济现在已处在下行短周期的末端，经济的拐点和股市的拐点相比较，通常股市会领先于经济。因此，如果考虑到股市的领先性，近期市场有可能会出现低点，如果形成这将是未来很长一段时间的低点。虽然目前市场情绪是比较悲观的，但在我们看来，随着当前政策主导救市，主管机关通过政策的形式，把大家心头最大的恐惧消除之后，后面市场逐步地会在基本面的因素主导下，会走出正常的走势。