在2017金融强监管下，一直颇为低调的信托业也频频因为有公司吃到罚单出现在公众视野。近一周内，就先后有中航信托、中江信托两家公司被地方银监局、证监局处罚或警示。截至目前，今年已有至少14张对信托公司开出的罚单，比2016年的9起处罚增长了超五成。业内人士表示，这反映出我国信托行业的监管正在收紧，监管处罚也逐渐落到细节处，对公司合规经营提出更高要求。

罚单数量增加

进入2017年最后一个月，仍不断有信托公司挨到“板子”。12月12日，江西银监局给中航信托开出一张罚单，称中航信托存在非标资金池清理政策执行不到位、资金池中非标资产规模不压反升的事实，处以20万元罚款，并责令中航信托对相关责任人给予内部问责；12月15日，广东证监局公布对中江国际信托的行政监管措施决定书，对短线交易“国盛金控”的违规行为出具警示函。

与此同时，年内最大罚单额也在本月刷新。12月7日，上海银监局公示了一张对中泰信托的罚单，中泰信托因通过自主支付方式向借款人发放较大金额贷款，放任借款人将贷款资金用于股票交易，被罚款90万元。

除去广东证监局对中江国际信托的警示函，今年被监管系统公示罚单的信托公司达10家，分别为中泰信托、中航信托、北方信托、中建投信托、华鑫信托、中江信托、中建投信托、厦门信托、昆仑信托和国通信托。累计收到罚单14张，合计处罚金额超过500万元。

处罚“细节化”

业内人士普遍认为，罚单增多，正是与今年的“强监管”相呼应。在接受北京商报记者采访时，一位信托公司人士还提到，对中江国际信托的警示函是由广东证监局亮出，这个值得关注，因为按照监管划分，信托业是由银监会主管。不过，一位业内人士进一步分析称，今年银证保三大金融监管部门都按下了监管“升级键”，此前分业监管下一些责任难以厘清的地带也受到重视，除了成立金稳会，三大部门间也加强了监管协调。

不仅力度增加，监管处罚在今年显现的另一个特点是细节化，对信托公司的合规管理提出更高要求。据了解，监管部门过往对资金投放、产品设计等问题更为在意。“但从今年公示的行政处罚来看，监管检查不仅严，而且非常细，有些以前没有关注的也会处罚或通报，在此情况下，罚单数量也必然上升。”信托业资深观察人士廖鹤凯指出。

例如今年5月，北方国际信托因“高管未经任职资格批准提前履职”被天津银监局处罚20万元，这在之前非常少见。另据信托业内人士反映，今年以来，各地银监局进行了多次现场检查，检查范围可谓详尽。梳理处罚缘由来看，“信息披露不到位”、“关联交易未事前报告”、“监管统计数据错报漏报”等问题占据半数，还有公司因“绩效考评制度不符合监管规定”被处罚。

公司业务开展将受影响

仅从罚款数额来看，大多在50万元以下，最高的也没超过100万元，这相对于信托公司的利润水平来讲完全不会“伤筋动骨”。不过，业内人士分析称，信托公司一旦收到监管部门的行政处罚，最直接的就是公司形象和声誉会被减分，也可能会影响到信托公司评级。

更严重的是，信托公司可能面临业务开展受阻。一位信托公司高级经理举例称，如《全国社会保障基金信托贷款投资管理暂行办法》规定，受托管理社保基金信托资产的信托公司，应近三年内未发生因违法违规行为而受到监管机构行政处罚的情形，类似规定也写在《全国社会保障基金信托贷款投资管理暂行办法》中。另据相关规定，信托公司开办受托境外理财业务的条件，也包括最近两年没有受到监管部门的行政处罚。综合来看，信托公司受到行政处罚后，众多需要单独申请资质的业务会直接被排除在外。

在业内人士看来，在用罚单“敲打”信托公司后，未来监管仍不会放松。上述信托公司人士表示，全国金融工作会议及资管新规等都释放了一个共同信号，强监管应该是个长期行为。

北京商报记者 程维妙